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千赢游戏官网手机版公募基金行业竞争愈发激烈,广发基金今年规模狂降280亿

摘要:过去一年A股市场的持续走牛让不少投资者对权益类产品信心回升,在此情景下,爆款和提前结束募集期的新基金频频出现,不过让人意外的是,身为老牌券商系的广发基金却在2017年的新基募集中接连出现迷你基金的窘况,不由让人心生廉颇老矣的疑虑。
据悉,广发基…

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  过去一年A股市场的持续走牛让不少投资者对权益类产品信心回升,在此情景下,“爆款”和提前结束募集期的新基金频频出现,不过让人意外的是,身为老牌券商系的广发基金却在2017年的新基募集中接连出现迷你基金的窘况,不由让人心生廉颇老矣的疑虑。

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  据悉,广发基金成立于2003年,大股东为广发证券,持股比例为51.13%,另外,广发证券还持有2001年成立的易方达基金公司25%的股权。数据显示,截止今年三季度末,广发基金的公募资产规模为2668.03亿元,这与去年相比下降了276.55亿元。而“堂哥”易方达基金却在今年三季度末达到了5385.83亿元规模,和去年相比增加了1262.32亿元。可以说,广发基金已经被这位“堂哥”甩的越来越远了。有业内人士表示,造成这一现状的根本原因还是人才的流失。

《金证研》沪深金融组 杨冰/研究员 苏果 洪力/编审

  广发基金新品募集频落后规模远差“堂哥”易方达

随着公募基金行业中报的披露,当下基金行业的竞争态势也再一次呈现在投资者眼中。通过分析可以发现,与去年相比,规模及利润靠前的头部基金公司依然保持了稳定,尽管在不同参考因素下略有变化,但还是集中在“老面孔”上面。

  经过2016年的回调走势后,A股在2017年再次迎来了赚钱效应,而这一次,多数基金的盈利远远高于个人投资者,受此影响,基民的投资热情也被点燃。根据报道,在A持续的上涨过后,新基金的发行也不断升温,并且频频出现爆款产品。

无论从规模占比还是净利润占比看,前十家公司都几乎占据着行业半壁江山,在拥有优秀投研人才、丰富产品线及良好机构业务关系的因素下,这些公司将充分受享行业对外开放及规模持续增长的益处。

  不仅二三十亿元规模的新基络绎不绝,更有百亿以上的“大象”现身市场。有市场人士指出,基金爆款产品之所以出现,大多是基金管理人业绩突出或是公司整体业绩出色,使得新基金发行备受投资者推崇。

行业前十家基金公司企稳 规模占据“半壁江山”

  不过让人意外的是,身为老牌基金公司的广发基金却在这大好形势下“萎靡不振”。根据报道,2017年以来,广发基金共发行了31只基金,除了2只货币基金、2只债券基金外,其余基金的首募规模均在10亿元以下。比如,新募集成立的广发转型升级基金,有效认购户数为252户,募集期间净认购金额约2亿元,刚刚满足基金成立的规模线。还有广发多元新兴、广发中证10年国开债、广发创业板ETF等基金也均刚刚踩线成立,仅有2亿左右的规模。而该公司今年首募规模最大的一只权益类产品,广发创新驱动的规模也仅有8.37亿元。

2019年,在国内资本市场不断开放和国内外宏观经济、政治形势发生变化的同时,不仅迎来了超跌反弹,也迎来了新的发展阶段,今年上半年的行业变化成为各路投资者关注的焦点。

  据悉,广发基金管理有限公司成立于2003年8月5日,总部设在广州,公司注册资本金1.2亿元人民币。主要股东包括广发证券、烽火通信科技股份有限公司、香江投资有限公司、康美药业股份有限公司和广州科技风险投资有限公司,其中广发证券持有51.13%的股权。

从行业规模情况看,截至今年6月30日,公募行业资产管理规模达13.28万亿元,比2018年年底的13.03万亿元增长了1.53%,分别为南方基金、广发基金、易方达、建信基金、工银瑞信等十家基金公司。

  截止今年三季度,广发基金的公募管理规模为2668.03亿元,这与2016年年底时的2944.58亿元相比,缩水了276.55亿元。与之相比,广发证券持股的易方达基金公司却又是另一番景象。数据显示,今年三季度末,易方达的公募管理规模为5385.83亿元,相比2016年年底的4123.52亿元,增长了1262.32亿元。

与2018年年底时相比,建信基金排名小幅下降1位、工银瑞信与广发基金均下降了2位,南方基金提高了3位、嘉实基金(博客,微博)提高了2位。但总的来看,前十家公司整体没有出现变化,显示出超强的竞争力和业内稳定性。

  易方达旗下产品业绩勇猛向前有望争夺年内股基冠军

从规模占比看,2019年上半年,行业前十合计后的资产管理规模达到了5.97万亿元,占整个公募规模的44.91%,几乎是半壁江山。而2018年年底时,同样这十家公募基金行业的头部公司规模合计达6.10万亿元,占当时公募总规模的47.2%。

  不仅如此,在今年以来的多个时间段里,易方达基金旗下的易方达消费、易方达新兴成长、易方达行业领先、易方达标普生物科技、易方达丰和、易方达安心回报等各类型基金频频登上涨幅榜前二十名,尤其是权益类产品,更是凭借精准的判断和坚定的持股,为投资者带来了超过50%的惊人回报。反观广发基金,除广发沪港深年内业绩排名较为靠前外,其余鲜有知名产品能够名列前茅。

总结来看,在今年上半年与去年年底行业资产规模增速达1.53%的情况下,前十家公募基金公司的行业规模占比却下降了2.29%,显示出公募基金行业竞争的激烈程度。

  临近年底,众多投资者都在聚焦今年股基的业绩冠军,而易方达消费更是成为投资者心中的热门产品。纵观其今年的前十大重仓股,全部是货真价实的消费股。譬如白酒行业中的贵州茅台、五粮液;家电龙头格力、美的;乳液龙头伊利股份;汽车龙头上海汽车;衣柜龙头索菲亚,还有生猪龙头牧原股份。

值得注意的数据是,在资产规模变化率上面,以货币基金为主的天弘基金公司在2018年规模相比2017年出现-24.99%的降幅后,今年上半年继续下降-10.29%。随着互联网货币基金的扩容,天弘基金过去“一家独大”的情况正在发生改变。

  在小众产品方面,易方达的表现同样令人瞠目。根据媒体报道,截至12月8日,7只重组主题基金年内收益率超过20%,其中3只均为易方达基金旗下基金。这3只基金分别是易方达新经济灵活配置、易方达科翔混合和易方达平稳增长混合,截至12月8日,这3只基金年内收益率分别为33.36%、26.75%和21.34%。

另外,建信基金、工银瑞信与广发基金今年上半年与去年底相比,资产规模都发生了小幅下降,导致这三家公司的排名也发生了下降,而其余6家公司则不同程度的增长。

  尤其是易方达科翔更是堪称“长跑健将”。统计数据显示,该基金成立于2001年5月,是易方达基金公司成立后发行的第一批基金。彼时正值国内公募基金行业刚刚起步发展,经过16年的管理,据数据统计,截至今年11月底,易方达科翔复权后的累计净值增长率超过了1855%,也就是说16年涨幅近19倍,年化收益率近20%;而同期沪深300指数累计收益率为191%,年化收益率为6.9%;同期上证综指累计收益率仅为53%,上证综指年化收益率只有2.6%。长期优异的业绩,已经让易方达科翔吸引了诸多专业投资者、研究者的关注。

而从非货基资产规模看,截至今年上半年,公募行业规模合计为5.76万亿元,其中南方基金、易方达、富国基金(博客,微博)、广发基金、汇添富等十家基金公司规模合计达到2.3万亿元,占非货基总体规模的40%。

  广发基金规模掉队业绩缺亮点

与整体规模前十的公司相比,天弘基金、建信基金、工银瑞信三家基金公司掉出非货基规模前十之列,进而出现中银基金、招商基金与富国基金三家“晋级”选手。

  根据中国经济网记者的统计,从公司上看,去年底以来公募基金行业规模排名的前13家公司并没有发生改变,只不过名次上有所变动。从表一中可以看出,广发基金以降幅9.39%而排名这13家基金公司的掉队“冠军”,相比之下,“堂哥”易方达的规模则增加了超过30%以上。

有趣的是,在出现变化的六家基金公司中,有4家都是银行系基金公司,这似乎表明尽管银行系公司在产品布局上各有侧重,但这类公司依然是行业前十的中流砥柱。

  其实,在公募基金行业的第一梯队中,今年抓住市场机遇规模大幅上涨的不在少数,比如天弘基金公司,依靠货币基金这一类型,再次超越了同行,达到规模上的翻倍;工银瑞信也通过加大权益类产品的综合实力,令规模上涨了40%,这些都充分说明了一个公司的综合实力。

上半年股债“双牛” 易方达总收入超500亿元

  而从表二中可以看出,近两年来,在2016年二季度和四季度,还有2017年一季度,广发基金的规模排名与上个季度相比,均出现明显的名次下降。与之相比,“堂哥”易方达的同期规模变化则相当稳定,并且多年来一直稳居行业前五名,这一现象也充分印证了一句老话:逆水行舟,不进则退。

从目前已公布2019年中报的60多家基金公司看,剔除证券公司外,南方基金、易方达、广发基金等十家基金公司在今年上半年共盈利了63.47亿元,占已公布净利润数据公司的47.84%。

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