哪些正确的扩充定投,基金亏掉信守会回本吗

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本文主要从:等方面进行分析,基金亏了死守会回本吗?及时割肉还是抓紧补仓。在自己的能力圈里做事,挑适合自己的菜,即使是巴菲特或者索罗斯也是如此。
一位买基金的好朋友给我发来一张截图。一年前她跟投了一个基金组合,平时上班忙也不咋看账户…

       
个人之前也做定投,但一直把定投当作是较稳健的投资策略,并没有深入的研究。直到最近在网上看到部分大神写的文章提到,创建的定投组合达到了年化15%以上的回报,这一收益率甚至已经超过了目前号称高收益的P2P产品收益。因此,笔者专门在网上学习了雪球和知乎大神们对定投的一些研究,发现定投也确实有很多的知识,特记录下来,并尝试创建自己的定投组合,长期跟踪和管理。

    [摘要]
本文主要从:等方面进行分析,基金亏了死守会回本吗?及时割肉还是抓紧补仓。在自己的能力圈里做事,挑适合自己的菜,即使是巴菲特或者索罗斯也是如此。

一.定投的误区:

   
一位买基金的好朋友给我发来一张截图。一年前她跟投了一个基金组合,平时上班忙也不咋看账户,这两天突然发现自己的组合跌得有点惨,问我该怎么办?究竟该止损还是补仓?未来会反弹回来吗?

定投有一些误区,是投资者们一定要规避的:

   
最近市场行情磨人,可能很多菜友也有这样的疑惑和不安,借着朋友买的产品做案例,我分享一下分析思路。这个思路既适用于跟投的基金组合,也适用于某个具体基金的产品。

1.尽量选择定时不定额定投:

    第一步,了解组合的实际投资情况

定投可以分为定时定额和定时不定额两种,对于普通工薪阶层来说,定时定额最省心,只要设定好定投金额和间隔就可以不用管了。但定时定额存在的问题是:

   
朋友投资的组合是且慢上的一个大V组合,叫长赢指数投资计划。组合的逻辑是“低买高卖”。目前这个组合有超过一半的资产在A股,三成在现金,两成在其他市场,按照配比大小依次是海外新兴市场、境内债券、海外债券、原油、海外成熟市场股票、黄金。

(1)随着通货膨胀、指数上涨,每期能买入的股份在缩水;

   
从这个资产组合里我们可以看到,这是一个大量配置高风险资产的组合,绝对不是固定收益类的低风险产品。不过,组合的主理人通过资产的分散配置降低了高风险资产的波动率。中肯地说,与A股的大盘相比,组合的表现还是相对出色的。但从绝对收益来看,也就是到底赚了多少钱的角度,表现比较一般。

(2)短期股指的波动导致每期投资价值略有不同。同一只指数基金,在一个月内可能从9pe跌7pe,显然7pe更有投资价值。

    第二步,探究一下大家都疑惑的问题,为什么它的绝对收益表现一般呢?

针对定时定额的弊端,我们可以采用定时不定额的方法来解决。那么该如何设定每期的投资额度呢?下面是个不错的策略:

    菜基分析,可能有以下几个方面原因:

(1)确定指数基金买入、持有和卖出的估值期间:如沪深300和恒生指数的主要估值集中在10-18pe,低于10pe就是低估区域,不断买入;10-18pe持有,18pe以上分批卖出;

   
(1)A股占比较大。今年表现最好的资产是美国纳斯达克指数,其次是原油商品。A股走势疲弱。而长赢计划大部分配置在A股,所以受到A股影响比较大。

(2)设置起始投资金额,根据指数基金成长性动态调整:如当沪深300跌入到买入区域10pe,我们开始第一次定投,起始金额为1000元,这个起始金额每年增长12%或每月增长1%(大多数宽基指数的长期成长性约12%),假如第二年,沪深300又回到10pe,那么该投入的金额为1000*(1+12%)=1120元。

   
(2)那么,为什么长赢计划没有配置表现最好的美股呢?  因为长赢的投资逻辑是低买高卖。它只买低估值的资产,但美股近五年来始终保持长期慢牛走势,几乎没有回调买入的机会。所以,美股这样的市场表现不是长赢计划能够赚到的钱。

(3)设置波动公示,在(2)的基础上,如指数基金进一步加大跌幅,那么我们就根据公式进一步加大投资比例,如定投第二年第三个月,沪深300跌到7pe,投入的资金应为1000*(1+1%)*15*(10pe/当前pe)=1161*(10/7)=1658元。这样在低估值区域买入额将加大,更好的发挥定投的效力。

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