基金公司也来了,精气神儿发展基金投顾

摘要:不只互联网巨头火拼基金销售,基金公司也来了,自家别家产品一起卖,这叫啥打法
在几大互联网巨头火拼正酣的基金销售市场,一家有着金融机构基因的后来者引人关注:中欧基金联合旗下全资子公司中欧钱滚滚平台,正全力优化互联网财富管理服务能力,为本已火热…

对于多数基金投资者来说,基金投顾业务是一个新鲜事物,但在中欧钱滚滚的业务版图中,它却早已熟稔于员工心中。

  不只互联网巨头火拼基金销售,基金公司也来了,自家别家产品一起卖,这叫啥打法

作为中欧旗下的基金销售子公司,中欧钱滚滚执行董事许欣告诉中国证券报记者,为提升客户盈利体验,中欧基金旗下专业的基金销售子公司,在2016年就已推出“水滴智投”服务。目前已上线“水滴智投”和“水滴养老”两大产品线,其自主研发的智能投顾系统获15项著作权和一项专利。

  在几大互联网巨头火拼正酣的基金销售市场,一家有着金融机构基因的后来者引人关注:中欧基金联合旗下全资子公司中欧钱滚滚平台,正全力优化互联网财富管理服务能力,为本已火热的基金电销市场再添一把火。

许欣表示,基金投顾业务的发展空间很大,但需要经历一个从无到有的艰难过程。市场的培育需要“客户第一”的核心价值观,也需要“滴水穿石”的奋斗精神。“提升客户盈利体验的道路漫长,我们刚刚启航,希望通过长时间的努力,提升普通客户购买基金的盈利体验,探索基金投顾服务的商业模式,并为推动公募基金行业从单一产品的销售走向资产综合配置服务,尽自己一份努力。”

  4月17日,中欧基金联合旗下子公司中欧钱滚滚发布了名为“水滴智投”的系列服务,致力于以基金组合投资及深度服务,提升互联网基金用户的盈利体验。该服务将不仅提供给中欧客户,还支持以标准接口输出给基金销售机构,共同服务互联网客群。

有备而战

  “财富管理业务中,有三大重要的参与方:一方作为基础产品的提供商,一方为渠道方,将产品出售给投资者,还有一方是投顾方,帮助投资者从海量产品中筛选优质产品,根据投资者个性化需要完成组合构建。”中欧基金副总经理、中欧钱滚滚执行董事许欣表示。

10月25日,包括中欧钱滚滚在内的5家机构首批获准开展基金投顾业务试点。事实上,在此之前,其子公司就做了很多基于“提高客户盈利体验”的探索尝试。

  “野心勃勃”的中欧基金想把这三方角色都扮演好,为什么?凭什么?作为投资者的你会买他们的账吗?

许欣向记者展现了一组数据,清晰地揭示了中欧钱滚滚近年来在“为客户赚钱”这件事上所做的努力:公司于2015年设立,2016年便推出“水滴智投”服务;截至2019年6月30日,平台上线4年多来,在钱滚滚平台有过投资行为的所有客户中,盈利客户占比达到87%,定投开通率超过50%,由于良好的客户体验,客户的复购率超过90%;中欧互联网业务从零起步,截至目前,中欧基金互联网个人客户已达1286万人,资产管理规模达到1081亿元。

  何为“基民”痛点?

透过这组数据,追寻中欧基金销售子公司这几年的发展历程,投资者会发现,他们已经悄然做了很多事情:搭建了自己的数据仓库,组建了专门的数据分析团队进行梳理和分析,并已经找到了一些影响客户投资体验的关键“节点”,有助于真正做好用户的投资陪伴和投后管理;组建了具备自主研发能力的技术团队,以及对金融产品和客户具有洞察力的专业产品经理团队;中欧基金研究平台、量化团队及资产配置团队长期为子公司提供专业的外部研究支持,从专业机构投资人的角度优选基金产品,提供大类资产配置研究、基金研究。这些研究成果和服务实践,为子公司开展基金投顾业务提供了强大的研究支持。

  “公募基金最根本的事,是’受人之托,代人理财’。讲更直白一点,就是尽力为客户赚钱。中欧基金的使命是提供长期绩效卓越的投资业绩和一流的客户服务。为了实现这样长期的目标,必须建立一个长期稳定的基础。在过去,中欧进行了员工持股改革,以实现公司战略的稳定及团队利益的长期捆绑。”中欧基金董事长窦玉明介绍。

“中欧钱滚滚将探索以互联网的手段,为普通客户提供专业化、标准化和个性化的投顾服务。”许欣表示,“目前,子公司已为投顾业务配置了专业的产品研究及投资管理、算法研究、产品及客户行为分析团队、系统建设及客户服务团队。”

  为此,中欧基金组建了富有经验的投资团队,建立了透明的激励制度,聚焦于长中期业绩考核,并鼓励核心员工跟投买入公司的基金产品。最近两年,中欧基金投入大量资源在研究团队上,致力于为基金经理们提供最强大的研究支持,力争提升投资的胜率和绩效的稳定性。目前,中欧有超过100人的投资研究队伍,既有基金经理,也有资深的研究人员。经过五年的合作,近五年权益类基金的平均收益率超过200%,中长期排名维持在市场前三。

“全市场”格局

  在窦玉明看来,“水滴智投”是中欧基金希望为投资者提供的优质客户服务,面向广阔的零售市场,更确切地说,是面向在互联网销售或购买基金的人群。

值得注意的是,中欧钱滚滚开展基金投顾业务试点,是站在“全市场”的高度来进行的。许欣表示,钱滚滚基金筛选立足全市场,而非只是中欧基金自己的产品,进入基金备选池均需经过筛选,标准是统一的。

  既然面向的是广大“基民”,那么“基民”的痛点是什么?基金业协会公布的一项调查显示,自有公募基金以来至2015年,多达2/3的基民未获明显盈利。

“已组建了独立的投资决策委员会,建立基金产品的备选库制度,对每一只进入优选池的产品及相关基金管理人实施标准化、流程化的尽职调查,形成评估报告,对于产品出入备选库及组合策略的产生均经投资决策委员会审议。”许欣说。

  与此同时,若在2001年到2006年期间的等权重买入全市场的偏股型基金,且连续持有十年,组合平均年化收益率近15%,累计回报率超过300%,远远超越A股指数涨幅。

而对于基金投顾业务的发展,许欣也有自己独到的见解。他认为,基金投顾业务需要具备三个能力:专业投资能力、高质量服务能力和系统建设能力。其中,在专业投资能力中,资产筛选能力和资产配置能力是投顾服务的核心竞争力,为不同风险偏好、投资目标的用户提供符合他们需要的投顾策略,在此基础上提升账户整体绩效,为客户带来更好的投资体验。

  这也就意味着,很多情况下是“基金赚钱,客户不赚钱”。“其中的主要原因是客户不知道如何选择基金和做资产配置。因此,客户服务需要解决的核心问题在于提供简单便捷、成本可控的投资服务。”

而对于市场关心的投顾费用问题,许欣表示,长期来看,可以通过客户长期持有的资产规模来收取一定的投顾费用,成为真正的客户代理,保证投顾、客户及销售机构的长期利益一致。此外,投资顾问费可以抵扣客户的交易费用,在法律法规允许的范围内,尽力避免因为组合调仓而产生的额外成本。在市场推广期,或将考虑合理的费率折扣来降低客户体验门槛,让更多的普通客户可以体验并接受这一新的服务方式。

  中欧基金发现,影响基民体验的,不仅是基金产品表现,更有基民的投资行为。而随着互联网市场的发展,如何让互联网用户正确理解、选择合适的基金产品,并最终产生赚钱效应,成为行业困扰的难题。

  “水滴智投”就是中欧基金希望解决上述困扰的一项服务。它为互联网购买基金的场景定制了一整套策略和服务,从金融产品的精选、个性化的配置方案,到投资后的持续方服务,并将这些服务系统化、标准化,让中欧的合作伙伴能以可负担的成本享受服务。

  “最终,我们希望这一服务能够帮客户理解市场,理解基金产品,并最终提升购买基金的盈利体验。”窦玉明说。

  财富管理的“助推器”

  在中欧基金副总经理、中欧钱滚滚执行董事许欣看来,过去的财富管理是个小众行为,然而借助于互联网的东风,变成了大众游戏。

  “在互联网财富管理迅速上升的火箭中有两大助推器,一是移动支付,另一个是货币基金。”许欣表示,“财富管理最重要的动作是把钱转到某个地方去产生购买行为,但移动支付让这个行为体验更好、更方便,而且聚集了巨量的客户群,让财富管理这件事可以随时随地进行;货币基金是投资者入门级的杀手产品,能让各类投资者都体验到财富管理的乐趣,是成本很低的标准化产品。这两个事物,极大地推进了财富管理进程。”

  公开数据显示,截止至2017年末,支付宝共有5.3亿用户,财付通坐拥8亿用户。来自于互联网渠道端的理财规模在2017年末高达3.15万亿,而在2020年这一数字或将超过15.5万亿元。

  WIND数据显示,截止至2017年末,全市场共有6亿人是货币基金产品的投资者,其中余额宝用户超过3亿,总规模达1.58万亿,理财通有1亿多用户,资产超过3000亿。

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